Quais são os principais índices de inflação e suas diferenças?

Não dava nem tempo de imprimir novas cédulas!

Já discutimos anteriormente o que é a inflação e como ela afeta a sua vida. Também já explicamos como calcular a inflação. Agora, iremos apresentar os principais índices de inflação brasileiros e suas principais características. Mas precisamente, iremos falar um pouco sobre o IGP-M, da Fundação Getúlio Vargas (FGV), o IPC-A, calculado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) e INP-C, Calculado pela Fundação Instituto de Pesquisa Econômica (FIPE).

Como explicamos no artigo Inflação: como calculamos?, a inflação é medida através de índices de preços. Tais índices são formados por uma cesta de produtos e serviços, que busca refletir o padrão de consumo de um determinado grupo de cidadãos. Itens como alimentos, moradia, transporte, educação, entre outros, compõem tais índices. Mas as semelhanças param por aí.

As diferenças entre os índices de preço estão na sua composição, na periodicidade e nos pesos dados a cada componente, senão vejamos:

O IGP-M (Índice Geral de Preços do Mercado) é calculado pela FGV. Tal índice é composto por outros índices de preços. A saber: IPA (Índice de Preços por Atacado), IPC (Índice de Preços ao Consumidor) e INCC (Índice Nacional do Custo da Construção).

O IGP-M é normalmente utilizado como fator de correção de contratos de aluguel (vide a calculadora: reajuste de aluguel) e pelo mercado financeiro, já que sua divulgação acontece próximo ao final do mês. Para maiores detalhes acerca desse índice, bem como a sua evolução ao longo do tempo, clique aqui.

O IPC-A (Índice Geral de Preços Amplo), calculado pelo IBGE, é considerado o índice oficial de inflação do Brasil. Sua composição tenta refletir a inflação de famílias com rendimentos de até 40 salários mínimos. A coleta de preços deste índice é feita pelo período de um mês completo. A divulgação ocorre em torno do dia 10 do mês subseqüente.

Esse é o índice de preços utilizado pelo Banco Central no sistema de metas de inflação. O IPC-A também é utilizado na correção do Valor Nominal Atualizado (VNA) das Notas do Tesouro Nacional, série B. Para maiores detalhes acerca desse índice, bem como sua evolução histórica, clique aqui.

Por fim, o IPC (Índice de Preços ao Consumidor), calculado pela FIPE, tem como principal característica a área de abrangência da coleta de preços , que é somente o município de São Paulo. Sua coleta é feita pelo período de um mês completo. A divulgação ocorre no início do mês subseqüente. O público-alvo deste índice são as famílias com rendimentos de até 20 salários mínimos.

Curiosidade. o IPC é o índice de preços mais antigo do país, sua divulgação iniciou no ano de 1.939. Para maiores detalhes acerca desse índice, bem como sua evolução histórica, clique aqui.

Artigo escrito por: Gustavo Cunha Garcia e Flávio Girão Guimarães

Análise semanal ativos Bovespa - 24/10 a 28/10/2011

IBOVESPA

INDEFINIDA. O IBOV encontra-se em uma faixa de indefinição. Formou um fundo acima dos 48.000 pontos, que era o fundo anterior e o suporte mais importante. Se romper os 58.000 pontos, com um candle de força (alta amplitude e volume), forma um pivot de alta, gerando expectativas mais altistas. Momento de ficar de fora aguardando os acontecimentos. Resistência: 58.000 pontos. Suporte: 48.000 pontos.

USIM5

TENDÊNCIA DE BAIXA. Ainda dentro de dois trades de VENDA que começaram em R$ 17,30 e 11,51, no começo de maio e final de setembro, e stops em R$ 14,31 e R$ 11,51, respectivamente. Já ocorreram realizações parciais em ambos os trades. O risco de perda no restante da posição agora é zero. Resistência: R$ 12,79. Suporte: R$ 11,00.

PETR4

TENDÊNCIA DE BAIXA. Dentro do trade de VENDA com entrada em R$ 25,93, em maio de 2011. Gerou nova entrada na semana retrasada em R$ 18,37. Esta última operação foi estopada em R$ 19,12, gerando uma perda de 3,92%. Resistência: R$ 23,56. Suporte: R$ 14,69.

VALE5

INDEFINIDA. Encontra-se em uma faixa de indefinição. Não gerou entrada na COMPRA na semana passada, pois não rompeu a máxima da semana retrasada. Resistência: R$ 45,00. Suporte: R$ 35,50.

ITUB4

INDEFINIDA. Encontra-se em um momento de definição. Rompeu resistência nos R$ 30,00 na semana passada. Esperar um pivot de alta para poder entrar na COMPRA com segurança. Suporte: R$ 25,00. Resistência: R$ 36,45.

BVMF3

INDEFINIDA. Encontra-se em um momento de definição. Dentro do trade iniciado a duas semanas. Esparando primeira realização parcial em R$ 10,25. O stop encontra-se em R$ 9,24. Resistência: R$ 10,50. Suporte: R$ 7,39.

A planilha está atualizada, já incluindo a nova entrada em BVMF3:

Análise feita por Gustavo Garcia

IMPORTANTE: As análises contidas não devem ser consideradas como recomendações de compra ou venda de ativos, tendo como principal objetivo o aprimoramento e difusão dos conhecimentos de Análise Técnica (AT). O leitor deve ter em mente que ele é o único responsável por suas decisões dentro do mercado, levando sempre em conta o risco inerente a este tipo de operação.

Inflação: como calculamos?

No primeiro artigo de nossa série sobre a inflação, explicamos o que é a inflação e como ela afeta sua vida. Nesse artigo iremos demonstrar como é calculada a inflação, ou, em outras palavras, como são calculados os índices de preços.

De maneira didática, um índice de preço (ou índice de inflação) é formado por uma cesta de produtos e serviços, que busca refletir o padrão de consumo de um cidadão comum. Itens como alimentos, moradia, transporte, educação, entre outros, compõem tal cesta de produtos e serviços.

Para exemplificar, vamos supor que desejássemos criar um índice para medir a inflação, o Índice ABC da Inflação. Vamos calcular tal índice passo a passo, tal como são calculados os tradicionais índices brasileiros de inflação:

1º passo: temos que pesquisar os hábitos de consumo de um grupo específico de pessoas. Por exemplo: o leitor típico do Blog ABC do Dinheiro. Depois de pesquisarmos, chegamos à conclusão que tal grupo é formado, na média, por pessoas de bom gosto, elevado grau de instrução, e contam com uma renda mensal em torno de R$ 10 mil reais.

2º passo: definimos uma cesta de produtos e serviços que bem represente os hábitos de consumo do nosso público-alvo (1º passo), e pesquisamos os preços de tais produtos e serviços no mercado. Por exemplo:

+ R$ 150,00              água e luz

+ R$ 500,00              supermercado

+ R$ 1.000,00          escola

+ R$ 400,00              transporte

+ R$ 150,00              telefone/internet

+ R$ 2.000,00          aluguel + condomínio

= R$ 4.200,00          Total

3º passo: agora que já temos definida a nossa cesta de produtos e serviços, iremos coletar os preços dos mesmos produtos e serviços mensalmente. Suponha que no mês seguinte a nossa cesta de produtos passa a valer o seguinte:

+ R$ 160,00              água e luz

+ R$ 510,00              supermercado

+ R$ 1.000,00          escola

+ R$ 400,00              transporte

+ R$ 150,00              telefone/internet

+ R$ 2.050,00          aluguel + condomínio

= R$ 4.270,00          Total

4º passo: baseado na variação do custo da nossa cesta de bens e produtos, calculamos a inflação no período. No nosso exemplo, houve uma variação de:

Inflação = 4.270/4.200 -1 = 0,0166 = 1,66%

Pronto! Agora basta repetir o processo mês a mês.

Artigo escrito por: Flávio Girão Guimarães e Gustavo Cunha Garcia.

Análise semanal ativos Bovespa - 17/10 a 21/10/2011

IBOVESPA

INDEFINIDA. O IBOV encontra-se em uma faixa de indefinição. Formou um fundo acima dos 48.000 pontos, que era o fundo anterior e o suporte mais importante. Se romper os 58.000 pontos, com um candle de força (alta amplitude e volume), formaria um pivot de alta, gerando expectativas mais altistas. Momento de ficar de fora aguardando os acontecimentos. Resistência: 58.000 pontos. Suporte: 48.000 pontos.

USIM5

TENDÊNCIA DE BAIXA. Ainda dentro de dois trades de VENDA que começaram em R$ 17,30 e 11,51, no começo de maio e final de setembro, e stops em R$ 14,31 e R$ 11,51, respectivamente. Já ocorreram realizações parciais em ambos os trades. O risco de perda no restante da posição agora é zero. Resistência: R$ 12,79. Suporte: R$ 11,00.

PETR4

TENDÊNCIA DE BAIXA. Dentro do trade de VENDA com entrada em R$ 25,93, em maio de 2011. Gerou nova entrada na semana retrasada em R$ 18,37. Esta última operação foi estopada em R$ 19,12, gerando uma perda de 3,92%. Resistência: R$ 23,56. Suporte: R$ 14,69.

VALE5

INDEFINIDA. O trade de venda iniciado a três semanas atrás atingiu o seu 1º objetivo na semana retrasada, mais especificamente na terça-feira, dia 04/10/2011, gerando um lucro de 8% em um pouco mais de uma semana, em R$ 37,63. A posição restante foi encerreda na semana passada em R$ 40,64, que foi o ponto de entrada da operação e onde o stop estava posicionado. Pode gerar entrada na COMPRA caso supere e feche acima da máxima da semana passada, em R$ 41,38. Resistência: R$ 45,00. Suporte: R$ 35,50.

ITUB4

INDEFINIDA. Encontra-se em um momento de definição. Testa a resistência nos R$ 30,00. Esperar por um pivot de alta para poder entrar na compra com maior segurança. Suporte: R$ 25,00. Resistência: R$ 30,00.

BVMF3

INDEFINIDA. Encontra-se em um momento de definição. Gerou entrada na semana passada em R$ 9,49, na COMPRA, num trade de contra-tendência. O primeiro objetivo, para uma realização parcial aconteceria em R$ 10,25. O stop encontra-se em R$ 9,24. Resistência: R$ 10,50. Suporte: R$ 7,39.

A planilha está atualizada, já incluindo a nova entrada em BVMF3:

Análise feita por Gustavo Garcia

IMPORTANTE: As análises contidas não devem ser consideradas como recomendações de compra ou venda de ativos, tendo como principal objetivo o aprimoramento e difusão dos conhecimentos de Análise Técnica (AT). O leitor deve ter em mente que ele é o único responsável por suas decisões dentro do mercado, levando sempre em conta o risco inerente a este tipo de operação.

Indicadores do Mercado - Set/2011 (Mensal)

Para facilitar o acompanhamento de Indicadores do Mercado, tais como Índices de Inflação, da Bolsa, do Mercado de Renda Fixa, além do Ouro e do Dólar, vamos colocar mensalmente as informações dos últimos 3 meses disponíveis e as informações acumuladas no Ano e nos últimos 12 meses. As informações são retiradas da página do Banco Central e são úteis para acompanhar a evolução dos indicadores.

Para saber o significado e o funcionamento dos Índices apresentados, basta procurar na página Economês.

Você também pode acompanhar no ABC do Dinheiro o desempenho de Indicadores do Mercado - Mensal e de Indicadores do Mercado -Semanal.

Artigo escrito por Pedro Borges Neto, CFP

Indicadores do Mercado - Set/2011 (Mensal)

Para facilitar o acompanhamento de Indicadores do Mercado, tais como Índices de Inflação, da Bolsa, do Mercado de Renda Fixa, além do Ouro e do Dólar, vamos colocar mensalmente as informações dos últimos 3 meses disponíveis e as informações acumuladas no Ano e nos últimos 12 meses. As informações são retiradas da página do Banco Central e são úteis para acompanhar a evolução dos indicadores.

Para saber o significado e o funcionamento dos Índices apresentados, basta procurar na página Economês.

Você também pode acompanhar no ABC do Dinheiro o desempenho de Indicadores do Mercado - Mensal e de Indicadores do Mercado -Semanal.

Artigo escrito por Pedro Borges Neto, CFP

Inflação: o que é e como ela afeta sua vida

Nem parece perigoso...

Este será o primeiro de uma série de quatro pequenos artigos que visam explicar de maneira simples o que significa inflação, quais são os principais índices de inflação e qual o impacto da inflação na sua vida. Neste primeiro texto será explicado o que é inflação. No segundo, mostraremos como se calcula a inflação. No terceiro texto falaremos a respeito dos principais índices de inflação calculados no Brasil e suas principais diferenças. No quarto e último texto ensinaremos como medir o impacto da inflação sobre o seu salário e a sua renda.

Quem viveu no Brasil no final da década de 80 e início da década de 90 sabe muito bem como a inflação pode afetar o padrão de vida de uma pessoa. Em 1989, a inflação brasileira chegou a quase 2.000% ao ano! Os preços eram reajustados mais do que uma vez ao dia nos supermercados, gerando a quase necessidade de irmos às compras no mesmo dia em que recebíamos o salário. Foi aí que surgiu o hábito do brasileiro de fazer grandes compras para todo o mês. Quem deixasse as compras para o dia seguinte, acreditem, já não conseguiriam adquirir a mesma quantidade de produtos e gêneros alimentícios.

Após o Plano Real, lançado no ano de 1994 pelo então Ministro da Fazenda Fernando Henrique Cardoso, a inflação se estabilizou no Brasil e não mais atingiu os níveis “estratosféricos” do período que antecedeu ao seu lançamento. Foi uma conquista para os brasileiros, pois, a partir de então passou a ser possível pensar em planejamento financeiro de médio e longo prazo.

Agora, por que é importante medir o aumento de preços na economia? Ou em outras palavras, por que é importante medir a inflação?

Se os preços dos bens e serviços que você costuma consumir aumentam e o seu salário não aumenta (ou aumenta menos que o preço dos bens e serviços), você já não mais conseguirá consumir a mesma quantidade de bens e serviços que conseguia consumir antes. Nesta situação, dizemos que houve perda do poder de compra do seu salário e, por conseqüência, diminuição do seu padrão de vida. Por isso é tão importante conter a inflação.

Artigo escrito por: Gustavo Cunha Garcia e Flávio Girão Guimarães