Resumo histórico das análises técnicas do ABC do dinheiro - Maio 2011

A idéia deste texto é fazer um breve resumo do que aconteceu desde a nossa primeira análise técnica semanal, lançada na primeira semana de fevereiro de 2011. Na semana que antecedeu a nossa primeira análise semanal, o IBOVESPA havia saído de 69.000 pontos para os 67.000 pontos. Já em nossa primeira análise chamamos a atenção para a possibilidade do preço de Usiminas PNA (USIM5), que na época estava em torno dos R$ 19,00, alcançar os R$ 15,00, o que aconteceu durante as duas últimas semanas. Chamamos também a atenção para o importante suporte existente em BMFBOVESPA ON (BVMF3) nos R$ 11,00. Suporte este respeitado até hoje.

Já na segunda semana de fevereiro apontamos que o IBOV havia entrado em uma tendência de baixa. Na terceira semana apontávamos para a possibilidade de uma leve subida até os 68.000 pontos por parte do IBOV, sem comprometimento da tendência de baixa em que o IBOV havia entrado. Durante o começo de abril, o IBOV atingiu os 68.000 pontos, retomando a tendência de baixa logo em seguida, tendência que se mantém até hoje.

Durante nossas análises, apontamos alguns possíveis trades. De um total de 5 trades, 3 obtiveram lucro e 2 foram estopados com prejuízo. Todos estes trades foram apontados em nossas análises semanais. A planilha abaixo elenca os trades, a data de entrada e os pontos de saída, seja via stop seja via realização total ou parcial de lucros:

Com base na tabela acima, podemos observar que, mesmo nos dois trades que acionaram os stops, a relação custo/benefício de ambos era bastante favorável, já que estávamos arriscando menos de 3%, tendo uma possibilidade de lucro de 8%. Estes trades que não foram a nosso favor mostram também a importância do uso do Stop. Se não tivéssemos um plano de saída no primeiro trade de 28 de fevereiro, onde saímos com um prejuízo de 2,68%, estaríamos amargando um prejuízo de quase 16% hoje. O Stop é a nossa saída de emergência e nunca devemos abrir mão dele.

Os trades que trouxeram lucros foram trades de VENDA. Este também é um ponto importante e que poucos conhecem e exploram, que é o trade de VENDA. Quando o mercado cai e a maioria dos ativos entra em tendência de baixa, o melhor a se fazer é trabalhar na ponta vendedora. As bolsas de valores disponibilizam mecanismos para aqueles que queiram lucrar com as quedas nos preços dos ativos, dentre eles destacamos a venda alugada de ativos ou a venda a descoberto disponível para operações de day trade.

A utilização de stop, a identificação de tendências, suportes/resistências, bem como técnicas para se lucrar quando o mercado cai, serão temas tratados em posts futuros do ABC do dinheiro. A partir desta semana, o ABC do dinheiro disponibilizará uma série de artigos introduzindo os principais conceitos desta que é uma das mais poderosas ferramentas de análise de ativos disponíveis no mercado, que é a Análise Técnica.

Artigo escrito por Gustavo Garcia